Cilt 1, Sayı 2, Sayfalar 38 - 59 2017-05-30

FAVAR (Factor-Augmented Vector Autoregression) Modeli Literatür Taraması

Bige KÜÇÜKEFE [1] , Dündar Murat DEMİRÖZ [2]

152 143

FAVAR (Faktör Arttırımlı Vektör Otoregresyon) yöntemi Bernanke, Boivin ve Eliasz (2005) tarafından geliştirildi. Ekonomik çalışmalarda yaygın biçimde kullanılan ve Sims (1980) tarafından geliştirilen Vektör Otoregresyon (VAR) modellerinde seyrek bilgi setleri kullanımı nedeniyle sadece dahil edilen değişkenler için etki tepki fonksiyonları elde edilebilir ve yapısal şokların boyutları tam olarak ölçülemez. Ayrıca bazı değişkenlerin tek bir zaman serisi ile temsil edilmeleri mümkün değildir. Büyük veri setleri içeren ayrıştırma işlemleri için VAR tahmini yetersiz kalmaktadır. FAVAR yöntemi ise büyük veri setlerini kullanabilen bir yöntemdir.
FAVAR,para politikası,Aktarım Mekanizması
  • AHMADI, A.P., RITSCHL, A.: 2009 “Depression Econometrics: A FAVAR Model of Monetary Policy During the Great Depression”, London School Of Economics, Economic History Working Papers, No. 130/09
  • BAI, J., KUNPENG, LI., LU, L.: 2014 “Estimation and Inference of FAVAR Models”, MPRA Paper No. 60960, Online: http://mpra.ub.uni-muenchen.de/60960/
  • BAGZIBAGLI, K.: 2012 “Monetary Transmission Mechanism and Time Variation in the Euro Area”, Department of Economics Discussion Paper, 12-12. University of Birmingham
  • BELKE, A., REES, A.: 2014 “Globalization and Monetary Policy – A FAVAR analysis for the G7 and the eurozone”, The North American Journal of Economics and Finance, 29, 306-321.
  • BANERJEE, A., MARCELLİNO, M., MASTEN, I.:(2015) “An Overview of the Factor-augmented Error-Correction Model”, University of Birmingham Department of Economics Discussion Paper, 15-03
  • BERNANKE, B., BOIVIN, J.: 2003“Monetary Policy in a Data-Rich Environment”, Journal of Monetary Economics, 50:3, 525-546.
  • BERNANKE, B., BOIVIN, J., ELIASZ, P.: 2005 “Measuring the Effects of Monetary Policy: A Factor-Augmented Vector Autoregressive (FAVAR) Approach.”, Quarterly Journal of Economics, 120(1), 387-422.
  • BLAES, B.: 2009 “Money and monetary policy transmission in the euro area evidence from FAVAR and VAR approaches”, Discussion Paper, Dt. Bundesbank Frankfurt.
  • BLAES, B.: 2009 “Money and monetary policy transmission in the euro area evidence from FAVAR and VAR approaches”, Discussion Paper, Dt. Bundesbank Frankfurt.
  • BOIVIN, J., GIANNONI, M., MIHOV, I.: 2007 “Sticky prices and monetary policy: Evidence from disaggregated U.S. data”, NBER Working Paper, 12824
Konular Ekonomi ve İşletme
Yayımlanma Tarihi May
Dergi Bölümü Makaleler
Yazarlar

Yazar: Bige KÜÇÜKEFE
E-posta: bkucukefe@nku.edu.tr
Kurum: NAMIK KEMAL UNIV
Ülke: Turkey


Yazar: Dündar Murat DEMİRÖZ
E-posta: dmdemiroz@gmail.com
Kurum: ISTANBUL UNIV

Bibtex @araştırma makalesi { fsecon295547, journal = {Fiscaoeconomia}, issn = {}, address = {Ahmet Arif EREN}, year = {2017}, volume = {1}, pages = {38 - 59}, doi = {10.25295/fsecon.295547}, title = {FAVAR (Factor-Augmented Vector Autoregression) Modeli Literatür Taraması}, language = {en}, key = {cite}, author = {DEMİRÖZ, Dündar Murat and KÜÇÜKEFE, Bige} }
APA KÜÇÜKEFE, B , DEMİRÖZ, D . (2017). FAVAR (Factor-Augmented Vector Autoregression) Modeli Literatür Taraması. Fiscaoeconomia, 1 (2), 38-59. DOI: 10.25295/fsecon.295547
MLA KÜÇÜKEFE, B , DEMİRÖZ, D . "FAVAR (Factor-Augmented Vector Autoregression) Modeli Literatür Taraması". Fiscaoeconomia 1 (2017): 38-59 <http://dergipark.gov.tr/fsecon/issue/29426/295547>
Chicago KÜÇÜKEFE, B , DEMİRÖZ, D . "FAVAR (Factor-Augmented Vector Autoregression) Modeli Literatür Taraması". Fiscaoeconomia 1 (2017): 38-59
RIS TY - JOUR T1 - FAVAR (Factor-Augmented Vector Autoregression) Modeli Literatür Taraması AU - Bige KÜÇÜKEFE , Dündar Murat DEMİRÖZ Y1 - 2017 PY - 2017 N1 - doi: 10.25295/fsecon.295547 DO - 10.25295/fsecon.295547 T2 - Fiscaoeconomia JF - Journal JO - JOR SP - 38 EP - 59 VL - 1 IS - 2 SN - -2564-7504 M3 - doi: 10.25295/fsecon.295547 UR - http://dx.doi.org/10.25295/fsecon.295547 Y2 - 2017 ER -
EndNote %0 Fiscaoeconomia FAVAR (Factor-Augmented Vector Autoregression) Modeli Literatür Taraması %A Bige KÜÇÜKEFE , Dündar Murat DEMİRÖZ %T FAVAR (Factor-Augmented Vector Autoregression) Modeli Literatür Taraması %D 2017 %J Fiscaoeconomia %P -2564-7504 %V 1 %N 2 %R doi: 10.25295/fsecon.295547 %U 10.25295/fsecon.295547