Yıl 2018, Cilt 8, Sayı 17, Sayfalar 61 - 74 2018-10-23

KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN DÖVİZ KURU AÇISINDAN NEDENSELLİK ANALİZİ

HAKAN ÖNER [1]

30 60

Bu çalışmanın amacı, Standard and Poor’s (S&P) kredi derecelendirme şirketinin “Kırılgan Beşli” (Fragile Five) olarak adlandırdığı; Türkiye, Arjantin, Mısır, Katar ve Pakistan ülkelerinin para birimlerinin birbirleri arasındaki ilişkilerini ortaya koymaktır. Araştırma, 02 Ocak 2008-31 Aralık 2017 tarihleri arası günlük iş günü verilerini kapsamaktadır. Bu amaçla öncelikle kırılgan beşli ülkelerin dolar bazında parite getirilerine, Augmented Dickey Fuller testi ve ardından Granger nedensellik testi uygulanmıştır. Araştırma sonuçlarına göre; Türk lirasından, Arjantin Pezosundan ve Mısır poundundan Katar riyaline; Pakistan rupisinden Türk lirasına; Pakistan rupisinden Mısır pounduna ve Arjantin pezosundan Pakistan rupisine doğru tek yönlü nedensellik ilişkilerinin varlığına ulaşılmıştır.

Kırılgan Beşli Ülkeler, Döviz Kurları, Granger Nedensellik Testi
  • Çan, H. ve Okur D., (2016). Kırılganlık Göstergeleri ve Kırılgan Beşli Ülkeleri Üzerine Bir İnceleme, Akademik Sosyal Araştırmalar Dergisi, Sayı:22, 199-217.
  • Ceviş, İ. ve Ceylan, R. (2015). Kırılgan Beşlide Satın Alma Gücü Paritesi (SAGP) Hipotezinin Test Edilmesi, Journal of Yaşar University, 10 (37), 6381-6393.
  • Granger, C. W. (1969). Investigating causal relations by econometric models and cross-spectral methods, Econometrica: Journal of the Econometric Society, 37(3), 424-438.
  • Gül, E. ve Ekinci, A. (2006). Türkiye’de Enflasyon ve Döviz Kuru Arasındaki Nedensellik lişkisi:1984-2003, Anadolu Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, C:6, S:1, 91-105.
  • Hacievliyagil, N. ve Demir Y. (2016). Döviz Kurunun Temel Makro Ekonomik Değişkenlerle ilişkisi: Türkiye ve BRICS Ülkeleri Karşılaştırması, Finans Politik ve Ekonomik Yorumlar, 53, 41-64.
  • Hayaloğlu, P. (2015). Kırılgan Beşli Ülkelerinde Finansal Gelişme ve Ekonomik Büyüme İlişkisi Dinamik Panel Veri Analizi, Ekonomik ve Sosyal Araştırmalar Dergisi, vol. 11, no. 1, 131-144.
  • Küçüksille, E. ve Karaoğlan, S. (2016). Kırılgan Beşli Ülkelerin Amerikan Doları Bazında Parite Getirileri Arasındaki İlişkilerin Analizi, Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 46-61.
  • MacKinnon, J. G. (1996). Numerical distribution functions for unit root and cointegration tests. Journal of Applied Econometrics, 11(6), 601-618.Morgan Stanley (2013). Global EM Investor Fragile Five, Erişim Tarihi: 05 Şubat 2018, http://graphics8.nytimes.com/packages/pdf/business/MorganStanleyFragileFive.pdf
  • O’Neill, J. (2001). Building Better Global Economic BRICs, Goldman Sachs Global Economics Paper No: 66. Kasım 2001, Erişim Tarihi: 02 Şubat 2018 http://pro790512df.pic10.websiteonline.cn/upload/building-better-pdf_geEM.pdf
  • Önder, E., Taş, N. ve Hepşen, A. (2015). Economic Performance Evaluation of Fragile 5 Countries after the Great Recession of 2008-2009 using Analytic Network Process and Topsis Methods, Journal of Applied Finance & Banking. Vol.5. No. 1, 1-17.
  • Öner, H. (2017). Türkiye ile Brics Ülke Döviz Kurları Arasındaki Nedensellik İlişkisi, Mehmet Akif Ersoy Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi 9, 44-54.
  • Öner, S ve Öner, H. (2016). Rezerv Opsiyonu Mekanizmasının Sağladığı Maliyet Avantajı: Yedi Türk Bankası Örneği, Sosyal Bilimler Dergisi, 0 (1), 22-33.
  • Sharif, S. H. (2017). Macroeconomic Impact on the Exchange Rate of SAARC Countries, International Journal of Applied Economic Studies, Vol. 5, Issue 1, 1-9.
  • Standard and Poor’s (2017). RatingsDirect Sovereign Postcard: The New Fragile Five, Erişim Tarihi: 05 Şubat 2018, https://www.spratings.com/documents/20184/0/The%20New%20Fragile%20Five/ea13345f-dbc4-4dc0-8159-fe7c87885da5.
  • Turgut, A ve Köroğlu, B. (2017). Kırılgan Beşli Ülkeleri Hisse Senetleri Piyasaları Üzerine Bir Uygulama, Aksaray Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 9 (4), 33-48.
  • Tuna, A., Öner S. ve Öner, H. (2015). Rezerv Opsiyonu Mekanizmasının Optimal Kullanımı ve Türk Bankacılık Sektörü Açısından Maliyet Analizi, Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 29(2), ss.219-232
  • Ümit, Ö. (2016). Stationarity of Real Exchange Rates in the “Fragile Five”: Analysis with Structural Breaks, International Journal of Economics and Finance, Vol. 8, No. 4, 254-270.
Birincil Dil tr
Konular
Dergi Bölümü Makaleler
Yazarlar

Orcid: 0000-0001-9595-1498
Yazar: HAKAN ÖNER
Kurum: NİŞANTAŞI ÜNİVERSİTESİ
Ülke: Turkey


Bibtex @araştırma makalesi { yalovasosbil414272, journal = {Yalova Sosyal Bilimler Dergisi}, issn = {2146-1333}, eissn = {2146-1406}, address = {Yalova Üniversitesi}, year = {2018}, volume = {8}, pages = {61 - 74}, doi = {}, title = {KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN DÖVİZ KURU AÇISINDAN NEDENSELLİK ANALİZİ}, key = {cite}, author = {ÖNER, HAKAN} }
APA ÖNER, H . (2018). KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN DÖVİZ KURU AÇISINDAN NEDENSELLİK ANALİZİ. Yalova Sosyal Bilimler Dergisi, 8 (17), 61-74. Retrieved from http://dergipark.gov.tr/yalovasosbil/issue/39903/414272
MLA ÖNER, H . "KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN DÖVİZ KURU AÇISINDAN NEDENSELLİK ANALİZİ". Yalova Sosyal Bilimler Dergisi 8 (2018): 61-74 <http://dergipark.gov.tr/yalovasosbil/issue/39903/414272>
Chicago ÖNER, H . "KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN DÖVİZ KURU AÇISINDAN NEDENSELLİK ANALİZİ". Yalova Sosyal Bilimler Dergisi 8 (2018): 61-74
RIS TY - JOUR T1 - KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN DÖVİZ KURU AÇISINDAN NEDENSELLİK ANALİZİ AU - HAKAN ÖNER Y1 - 2018 PY - 2018 N1 - DO - T2 - Yalova Sosyal Bilimler Dergisi JF - Journal JO - JOR SP - 61 EP - 74 VL - 8 IS - 17 SN - 2146-1333-2146-1406 M3 - UR - Y2 - 2018 ER -
EndNote %0 Yalova Sosyal Bilimler Dergisi KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN DÖVİZ KURU AÇISINDAN NEDENSELLİK ANALİZİ %A HAKAN ÖNER %T KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN DÖVİZ KURU AÇISINDAN NEDENSELLİK ANALİZİ %D 2018 %J Yalova Sosyal Bilimler Dergisi %P 2146-1333-2146-1406 %V 8 %N 17 %R %U
ISNAD ÖNER, HAKAN . "KIRILGAN BEŞLİ ÜLKELERİN DÖVİZ KURU AÇISINDAN NEDENSELLİK ANALİZİ". Yalova Sosyal Bilimler Dergisi 8 / 17 (Ekim 2018): 61-74.